投资学基础

收益通常用期望收益率来衡量，而风险则常用收益率的标准差或方差表示。

投资组合通过分散投资降低非系统性风险，关注组合的期望收益和整体风险水平。

CAPM描述了资产的期望收益与其系统性风险（β）之间的关系，是现代金融学的基石之一。

APT认为资产收益受多个系统性因素影响，通过无套利原理建立多因素定价模型。